Главная  Приватизация Индивидуальный подход

Индивидуальный подход

В основе деятельности Агентства в сфере приватизации лежит индивидуальный подход к каждому предприятию, акции которого предлагаются к приватизации.

При поддержке Всемирного банка Агентство в настоящий момент реализует пилотный проект приватизации, который включает в себя следующие этапы:

Этап 1. Отбор предприятий

Тщательный отбор предприятий имеет большое значение и должен учитывать все возможные экономические, социальные и политические аспекты.

Процесс выбора организаций для приватизации с индивидуальным подходом осуществляется Агентством в сотрудничестве с Государственным комитетом по имуществу, Министерством экономики и Всемирным банком в соответствии со специально разработанными критериями: годовые продажи от 30 млн. долларов, прибыльность организаций, сумма долго- и краткосрочных обязательств должна быть менее 50% от общих активов, численность работников не должна превышать 3 тысяч человек и др.

Утверждение перечня объектов приватизации, в отношении которых Агентство выполняет полномочия органов приватизации, осуществляется на основании постановления Совета Министров Республики Беларусь, согласованного с Президентом Республики Беларусь.

Этап 2. Привлечение финансовых консультантов

Пилотный проект предусматривает привлечение к процессу приватизации финансовых консультантов (авторитетных международных инвестиционных банков и консалтинговых компаний) для оказания помощи Агентству в осуществлении приватизационных сделок, включая все подготовительные работы, содействие в поиске инвесторов и структурировании процедуры продажи принадлежащих государству акций.

Процесс отбора финансовых консультантов состоит из следующих этапов:

  • Подготовка и публикация приглашения к подаче выражений заинтересованности;
  • Рассмотрение Оценочным комитетом, состоящим из представителей Агентства, а также Министерства экономики, Министерства финансов и Государственного комитета по имуществу, представленных выражений заинтересованности и составление «короткого списка»  потенциальных консультантов;
  • Подготовка и представление потенциальным консультантам, вошедшим в «короткий список» Приглашения к подаче предложений, включающего письмо-приглашение с указанием даты проведения конкурса; инструкции для консультантов; техническое задание и проект предлагаемого контракта;
  • Подача предложений консультантами, окончательная оценка предложений, выбор победителя;
  • Подписание контракта.

Этап 3. Подготовка акционерных обществ, проводимая Агентством совместно с финансовыми консультантами

  • Финансовые консультанты проводят операционный, финансовый и юридический анализ хозяйственных обществ и сбор необходимых документов для проведения процедуры полной проверки (due dilligence) на этапе транзакции;
  • Вырабатываются рекомендаций по мероприятиям, направленным на повышение привлекательности хозяйственных обществ;
  • Проводится оценка акций в соответствии с белорусским законодательством и по международно-принятой методологии;
  • Проводится оценка рыночного интереса к хозяйственному обществу, включая составление списка потенциальных стратегических инвесторов;
  • Финансовые документы общества подготавливаются в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности;
  • Разрабатывается стратегия привлечения инвестора.

Этап 4. Анализ заинтересованности

  • Подготовка и распространение информационного меморандума;
  • Информирование потенциальных стратегических инвесторов;
  • Проверка стратегической совместимости инвесторов, выразивших свой интерес;
  • Доступ потенциальных инвесторов к информации о хозяйственных обществах, необходимой для проведения процедуры полной проверки;
  • Анализ и оценка инвестиционных предложений потенциальных инвесторов, проведение переговоров.

Этап 5. Заключение сделки по приватизации

  • Подписание договора с инвестором;
  • Оплата объекта приватизации.